互联网金融存在着六种模式，这并非新鲜的概念了，然而，它们究竟是怎样进行运作的，又是通过何种方式盈利的，并且其中还潜藏着哪些风险，这些才是普通投资者以及从业者切实需要弄明白的关键所在。这篇文章会摒弃那些空洞泛泛的理论，将这六种模式的商业本质以及实际玩法详细地、透彻地讲解清楚。

第三方支付 不只是通道那么简单

第三方支付的核心价值在于，它将线上交易的信任问题给解决了。就拿支付宝来说，它最初在淘宝交易里充当的是“信用中介”，买家付完款后，钱会先到达支付宝，待买家确认收货之后，钱才会给到卖家。这种担保交易模式，实际上是把商业信用风险转运给了平台，使得陌生人之间的交易变成了可能。如今支付宝、微信支付早已深入到线下领域，然而它们的根基依旧是这种基于电商场景的用户绑定策略。

独立第三方支付是别样路径，快钱是典型代表，这类平台不依靠自有电商平台，为各类垂直行业供给定制化支付解决方案，像航空公司票务系统、教育机构学费缴纳，其所需是稳定、高效且能处理大并发交易的支付接口，这类平台利润源自手续费和资金沉淀，因无电商场景流量优势，对技术和服务深度要求更高。

P2P网贷 被误解的借贷中介

那P2P网贷的本质呢，是点对点的直接借贷，平台仅仅只是信息中介，然而在国内其发展进程当中，纯平台模式反倒成了少数一部分，纯平台模式犹如一个网上集市，借款方会发布借款需求，投资方自行去判断风险然后进行投标，平台仅仅负责信息方面的匹配，并不承担任何的信用风险，这种模式对投资人的专业本领有着极高的要求，这是因为一旦借款方出现违约情况，平台并无兜底的义务。

债权转让模式得以出现，目的在于解决纯平台模式流动性欠佳的问题，平台先是让专业放贷人将钱借给借款人，进而形成债权，紧接着把债权拆分成份额卖给普通投资人，此种模式能够提升资金流转效率，然而风险存在于资金池的形成以及期限错配，再加上担保模式产生演变，平台从信息中介转变为事实上的信用中介，这同样是后续P2P行业系统性风险的根源。

大数据金融 用数据代替抵押

大数据金融的关键在于数据挖掘能力，其将传统金融依靠抵押物以及线下审核的模式予以改变。平台金融模式里，阿里小贷是代表，它借助剖析淘宝、天猫商户的交易流水、信用记录等众多数据，运用模型自动评定商户的还款能力与意愿，达成“三分钟申请、一秒放款”。在此种模式中，数据是风控的根基，商户的交易行为直接转变为可量化的信用额度。

供应链金融模式会使得核心企业的信用被传导至上下游，拿京东金融来说，它把控着供应商于平台上的采购数据，并掌握着仓储数据与销售全链路数据 ，能够精准地辨别供应商的资金需求以及回款周期，借助对这些数据展开建模分析，平台能够为供应商给予基于真实贸易背景的融资服务，资金用途清晰明确，回款路径形成闭环，风险控制相较于传统供应链金融更为精细。

众筹 不只是筹钱

众筹将传统融资那种非得看商业价值的铁律给打破了，使得创意以及情怀也能够变成融资之时的敲门砖。奖励制图这类成为其中常见的形式，发起人于点名时间这样的平台上去把项目展示出来，对支持金额设定出不同的档位，支持者能够获取产品、服务或者是其他实物方面的回报。此种模式对于文创与科技类型的初创项目特别友好，它不单单是融资行为，更是一回市场验证以及用户预热。

股份制众筹直接涉及股权融资，大家投这类平台让普通投资者能够凭借少量资金参股初创新公司，使得股权投资门槛得以降低，可风险同样显著，初创新企业失败概率极高，投资者极有可能血本无归，募捐制众筹与借贷制众筹分别对应公益捐赠以及个人间的小额借贷，前者不谋求回报，后者在熟人社交圈子当中更为常见。

信息化金融机构 传统金融的线上突围

说道信息化金融机构，实际指的是银行、证券、保险这类传统参与者于互联网时代所进行的转型。传统金融业务电子化属于最基础的形态，网上银行以及手机银行把柜台业务引至线上，降低了物理网点与人力成本。然而如今看来这仅仅是标配，真正具备竞争力的创新乃是基于互联网的创新金融服务，像微众银行这类直销银行，不存在线下网点，全流程均在线上操作，依靠的数据与技术来实施风控。

对于金融电商模式而言，是金融机构直接投身去运作电商业务了，建行所创立的善融商务便是其中典型的范例，它并非仅仅具备售卖金融产品的单一功能，而是精心搭建起了一个涵盖B2B、B2C类型的交易平台，并且将金融服务巧妙地融入至真实发生的交易场景当中，泰康人寿所构建的电商平台则是直接在网络上开展销售保险产品的相关业务，成功去除了代理人这一中间流程环节，使得保费更为低廉，此类模式的实质是金融机构尝试绕开第三方渠道，从而将客户以及交易稳固地掌握在自身手中。

互联网金融门户 金融产品的比价平台

互联网金融门户的关键价值在于对信息不对称问题予以解决，与之不同的是，第三方资讯平台如网贷之家、和讯网那般，它们会供给行业数据、平台评测以及舆情监控等内容，以此助力投资人进行判断，此类门户并非直接售卖产品，而是借助广告、会员以及数据服务等方式来获取盈利。垂直搜索平台更为靶向聚焦，像那种专门针对信贷产品、保险产品进行搜索的门户，用户输入自身需求及条件后，它能够帮助筛选出最为匹配的产品列表。

在线金融超市属于更高阶的形态，它并非仅是搜索比价那般简单，而是能够直接达成购买行为。91金融超市、大童网这类平台之上，聚合的类别可谓繁多，诸如银行理财、保险、信托等各类产品应有尽有，用户仿若逛超市一般，从中挑选而后下单。然而存在的问题在于，这些平台常常率先推荐佣金较高的产品，并非是对用户最为有利的产品。金票通这类垂直领域门户则具备更强的针对性，它专门从事票据理财业务，将企业所持有的银行承兑汇票予以打包，使其成为理财产品，借助中国银行托管、平安财险投保等诸多方式来提供保障，力求在细分领域构建起信任壁垒。

在此处，六大模式的运行逻辑大致明晰了，如此一来，疑问出现了：于这些模式里，你觉得哪一种模式对于普通投资者而言风险是最低的，而哪一种模式又极有可能暗藏着你理解不了的隐患呢？欢迎于评论区去分享你的见解。